PART 01

대안투자운용 및 투자전략

Chapter 01 대안투자상품 2

SECTION 01 대안투자상품의 개요 2

SECTION 02 대안투자상품의 특징 3

Chapter 02 부동산 투자 5

SECTION 01 부동산 금융과 부동산 투자의 평가 5

SECTION 02 부동산 개발금융 10

SECTION 03 부동산펀드 16

Chapter 03 PEF(Private Equity Fund) 20

SECTION 01 PEF(Private Equity Fund)의 개념 20

SECTION 02 PEF에 대한 법적 규제 25

SECTION 03 Private Equity 투자 31

Chapter 04 헤지펀드 42

SECTION 01 헤지펀드의 개요 42

SECTION 02 Long/Short Equity 54

SECTION 03 합병 차익거래(Merger Arbitrage) 64

SECTION 04 전환증권 차익거래(Convertible Arbitrage) 70

SECTION 05 채권 차익거래 76

SECTION 06 무상증자 이벤트 전략 82

SECTION 07 글로벌 매크로 전략 83

Chapter 05 특별자산 펀드 84

SECTION 01 특별자산 펀드의 개요 84

SECTION 02 특별자산 펀드의 운용 85

Chapter 06 Credit Structure 95

SECTION 01 Credit Structure 시장 동향 95

SECTION 02 Credit Derivatives의 종류와 구조 97

SECTION 03 CDO의 이해 103

실전예상문제 120

PART 02

해외 증권 투자운용 및 투자전략

Chapter 01 해외 투자에 대한 이론적 접근 124

SECTION 01 해외 투자의 동기 및 효과 124

SECTION 02 해외 투자와 환위험 136

Chapter 02 국제 증권시장 143

SECTION 01 국제 주식시장의 의의와 변화 143

SECTION 02 국제 채권시장의 의의와 구조 149

Chapter 03 해외 증권투자전략 161

SECTION 01 해외 투자전략 161

SECTION 02 해외투자 포트폴리오의 구축 170

SECTION 03 해외 투자의 환위험 관리와 성과평가 177

실전예상문제 183

PART 03

투자분석기법 ― 기본적 분석

Chapter 01 증권분석의 개념 및 기본체계 188

SECTION 01 증권분석의 개념 188

SECTION 02 가치평가와 현금흐름 189

SECTION 03 화폐의 시간적 가치 194

SECTION 04 증권분석을 위한 통계 기초 202

Chapter 02 유가증권의 가치평가 206

SECTION 01 자산의 가치평가 206

SECTION 02 채권의 가치평가 207

SECTION 03 채권의 만기수익률 209

SECTION 04 우선주의 가치평가 210

SECTION 05 보통주의 가치평가를 위한 일반모형 211

SECTION 06 보통주의 가치평가를 위한 성장모형 214

Chapter 03 기업분석(재무제표분석) 218

SECTION 01 기업분석의 개념 218

SECTION 02 이익현황 221

SECTION 03 활동성 지표 222

SECTION 04 보상비율 227

SECTION 05 이익지표 231

SECTION 06 안정성 지표 233

SECTION 07 유동성 지표 236

SECTION 08 수익성 지표 239

SECTION 09 레버리지 분석 243

SECTION 10 현금흐름 분석(Cash-flow Analysis) 249

Chapter 04 주식투자 253

SECTION 01 주가배수 모형에 의한 기업가치분석 253

SECTION 02 EVA 모형 259

SECTION 03 잉여현금흐름(FCF) 모형 264

SECTION 04 옵션모형 269

실전예상문제 274

PART 04

투자분석기법― 기술적 분석

Chapter 01 기술적 분석 288

SECTION 01 기술적 분석의 이해 288

SECTION 02 다우 이론 292

Chapter 02 추세분석 295

SECTION 01 추세분석 개요 295

SECTION 02 지지선과 저항선 296

SECTION 03 추세선 298

SECTION 04 이동평균선 301

SECTION 05 이동평균선을 이용한 분석 방법 302

SECTION 06 거래량 이동평균선 307

SECTION 07 그랜빌의 주가 · 이동평균선 310

SECTION 08 갭, 반전일, 되돌림 312

Chapter 03 패턴 분석 318

SECTION 01 패턴 분석 개요 318

SECTION 02 반전형 319

SECTION 03 지속형 327

Chapter 04 캔들 차트 분석 335

SECTION 01 캔들 차트의 구조 335

SECTION 02 캔들 336

Chapter 05 지표 분석 345

SECTION 01 추세추종형 지표 345

SECTION 02 추세반전형 지표 349

SECTION 03 거래량 지표 354

Chapter 06 엘리어트 파동이론 360

SECTION 01 엘리어트 파동의 개념 360

SECTION 02 엘리어트 파동의 특징 361

SECTION 03 엘리어트 파동의 법칙 363

SECTION 04 엘리어트 파동이론의 한계 366

실전예상문제 367

PART 05

투자분석기법― 산업분석

Chapter 01 산업분석 개요 370

SECTION 01 산업분석의 의미 370

SECTION 02 산업의 정의와 분류 371

SECTION 03 산업분석방법 개관 375

Chapter 02 산업구조 변화 분석 376

SECTION 01 산업구조 변화의 의미 376

SECTION 02 경제발전과 산업구조 변화 380

Chapter 03 산업연관분석(Input-Output Analysis) 385

SECTION 01 산업연관분석 개요 385

SECTION 02 산업연관표의 구조와 주요 지표 386

SECTION 03 산업연관분석의 활용 389

Chapter 04 라이프사이클 분석(Life Cycle Analysis) 390

SECTION 01 라이프사이클 분석의 개념 390

SECTION 02 라이프사이클의 단계별 특징 390

SECTION 03 라이프사이클 분석의 한계점 392

Chapter 05 경기순환 분석(Business Cycle Analysis) 393

SECTION 01 경기순환 분석의 의의 393

SECTION 02 Merrill Lynch사의 경기순환 분석(예시) 394

Chapter 06 산업경쟁력 분석 395

SECTION 01 산업경쟁력의 개념 395

SECTION 02 산업경쟁력 분석모형 397

Chapter 07 산업정책 분석 401

SECTION 01 산업정책의 개요 401

SECTION 02 산업정책의 종류 403

실전예상문제 410

PART 06

리스크 관리

Chapter 01 리스크와 리스크 관리의 필요성 416

SECTION 01 리스크의 정의 416

SECTION 02 리스크 관리의 실패사례 417

Chapter 02 시장 리스크(Market Risk)의 측정 423

SECTION 01 위험가치(Value at Risk)의 개념 423

SECTION 02 VaR의 측정방법 425

SECTION 03 VaR의 유용성 449

SECTION 04 VaR의 한계 453

Chapter 03 신용 리스크(Credit Risk)의 측정 455

SECTION 01 신용 리스크의 정의 455

SECTION 02 부도율 측정모형 456

SECTION 03 신용손실 분포로부터 신용 리스크 측정모형 459

SECTION 04 Credit VaR과 신용 리스크 관리 463

실전예상문제 464