초판발행 2022.08.16

최근 국내 금융은 정보통신 발달 및 스마트기기 보급 확대 등으로 큰 변화를 겪고 있다. 특히 기술과 금융이 결합된 핀테크가 등장함에 따라 금융은 이전과 전혀 다른 새로운 시대를 맞이하고 있다. 이와 같이 금융은 새로운 시대를 맞이하고 있지만 아쉽게도 일반 국민들의 금융이해력은 크게 개선되지 못했다. 실제로 2018년 금융감독원은 OECD 산하 경제, 금융 교육에 관한 글로벌협력기구(International Network on Financial Education. INFE)에서 제시한 표준방법론을 활용하여 국내 금융이해력을 조사한 결과, 국내 성인의 금융이해력이 OECD 평균에 미치지 못했으며 특히 20대의 금융이해력은 평균을 크게 밑도는 것으로 나타났다.
이렇듯 금융에 대한 기술력은 빠르게 성장하는 데 반해 일반 국민의 금융이해력은 이를 따라가지 못하는 현상이 발생함에 따라 스마트기기나 PC를 활용하여 금융 서비스를 이용하는 국내 금융 소비자는 크게 증가했음에도 불구하고 이들 대부분이 단순 이체 서비스에 집중되는 현상을 벗어나지 못하고 있다. 즉 과거 지점이나 ATM기기에서 행하던 자금 이체를 PC나 스마트기기로 대체하는 정도의 수준에 머물러 있는 것이다. 따라서 국내 금융이 부가가치를 창출하고 국제 시장을 선도하기 위해서는 금융의 기술과 더불어 일반 국민들의 금융이해력 향상이 무엇보다 중요해 보인다. 이런 연유로 정부는 기획재정부를 비롯하여 금융위원회, 금융감독원, 한국은행 등의 정부 기구를 기반으로 경제주체들의 금융이해력을 높이기 위한 시도를 하고 있다. 하지만 이에 사용되는 국내 금융 서적은 금융 입문자들이 학습하기에 너무 이원화된 특징을 보이고 있다. 즉 국내 금융 서적은 금융전공 서적과 금융일반 서적으로 이원화되어 있으며 금융전공 서적의 경우 금융 입문자들에게 너무 전문적일 뿐만 아니라 그 양도 상당하여 금융 입문자들 학습에 적합하지 않다. 반면 금융일반 서적은 금융에 대한 기초적인 지식 전달 없이 개인적인 경험 위주로 서술되어 있는 경우가 많아 자칫 금융 입문자들이 서술자 개인의 경험에 금융 지식을 의존하는 문제를 발생시킬 수도 있다. 
이에 필자는 국내 금융 입문자들의 금융이해도를 향상시킴은 물론 금융 전공자의 기초 도서로서 활용할 수 있도록 본서를 집필하게 되었다. 본서는 금융 초보자가 금융을 시작하기 위해 요구되는 금융에 대한 기초 이론을 국내 사례와 그래프, 그림, 사진 등을 바탕으로 거부감 없이 쉽게 접근할 수 있도록 구성하였다. 또한 금융 전공자가 실무 전공에 들어서기에 앞서 금융 기초를 다질 수 있는 토대를 마련할 수 있도록 책을 구성하였다.
본서는 다음과 같이 구성하였다. 우선 1장은 금융 기초에 대해 다루고 있다. 즉 금융이란 무엇인지를 정의하고 금융이 거래되는 시장에 대해 개괄적으로 설명하였다. 또한 시장경제체제하에 금융의 역할과 금융이 어떤 시스템에 의해서 작동하는지 간단히 설명하였다. 다음 2장은 금융을 이해하기 위해 기본이 되는 화폐와 화폐의 기능에 대해서 서술하였다. 이 단원에서는 화폐가 물품 화폐를 시작으로 어떻게 발전해 왔는지 설명하고 각각의 화폐 특징에 대해서 그림과 삽화 등을 이용하여 알기 쉽게 설명하였다. 3장은 금융에서 가장 중요한 요소 중에 하나라고 할 수 있는 이자율에 대해서 서술하였다. 우선 독자들이 경험적으로는 알고 있지만 명확한 정의를 내리기 어려운 이자율에 대해 명확히 정의하였으며 명목상 이자율과 실질 구매력을 나타낼 수 있는 실질 금리에 대하여 설명하였다. 이와 더불어 다양한 수단으로 활용될 수 있는 이자 지급 방식에 대하여 서술하였다. 실제 독자들은 예금, 대출, 채권 등 투자 대상에 따라 각각 다른 이자 지급 방식을 적용받게 된다. 다음으로 화폐 공급 이론과 화폐 수요 이론을 바탕으로 이자율 결정 이론을 서술하였다. 해당 부분은 지극히 이론적일 수 있는 부분이나 이를 쉽게 이해할 수 있도록 우리가 주변에서 접할 수 있는 기사 및 사례 등을 중심으로 쉽게 설명하였다. 이어서 국내 금리의 절대적 기준이 될 수 있는 기준금리에 대하여 서술하였다. 또한 기준금리가 어떤 경로를 통해 시중에 다양한 금리로 전파되는지 설명하였다. 마지막으로 독자들이 실무적으로 궁금해 할 예금과 대출 금리 차의 발생 이유와 금융 상품마다 금리가 다른 이유에 대해서 필자의 실무적인 경험을 바탕으로 서술하였다. 4장은 실물 경제와 금융 관계에 대해서 서술하였다. 본 단원에서는 경제의 가장 기본이 되는 2분면 순환경제모형을 바탕으로 실물 경제에서 화폐 역할을 설명하였다. 또한 통화정책과 실물 경제 관계를 실제 경제기사를 토대로 알기 쉽도록 서술하였다. 이어서 자산 효과와 투자 효과에 대해 삽화와 실제 사례를 바탕으로 서술하였다. 이후 5장에서 7장까지는 금융 시스템 전반에 대해서 설명하였다. 우선 5장은 금융시장에 대해서 서술하였다. 본 장에서는 금융시장을 기능별로 다음과 같이 분류하였다. 우선 금융 중개 기관 여부에 따라 직접 금융시장과 간접 금융시장을 구분하였고 유통 과정에 따라 발행 시장과 유통 시장을 구분하였다. 또한 만기에 따라 자금 시장과 자본 시장을 구분하였다. 특히 자금 시장(단기 금융시장)과 자본 시장(장기 금융시장)은 각각을 대표하는 금융 상품을 바탕으로 금융시장을 좀 더 세분화하였다. 즉 자금 시장 내 콜 시장, 환매조건부 시장, 양도성예금 시장, 기업어음 시장, 전자단기사채 시장 등을 구분하여 서술하였으며 자본 시장 내 채권 시장, 주식 시장, 자산유동화증권 시장, 집합투자증권 시장, 자산관리운용 시장, 파생결합증권 시장 등을 구분하여 설명하였다. 6장은 금융기관에 대해서 서술하였다. 금융기관은 크게 독자들에게 익숙한 은행과 비은행예금취급기관, 금융투자업자로 구분하여 설명하였다. 특히 은행을 시중 은행, 지방 은행, 인터넷전문은행, 특수은행 등으로 나눠 각각의 특징과 주요 업무에 대해서 서술하였고 금융 입문자들이 은행으로 오해할 수 있는 비은행예금취급기관인 상호저축은행, 신용협동조합, 새마을금고, 농협상호 금융의 특징과 주요 업무에 대해서 은행과 비교하여 설명하였다. 더욱이 우체국예금이 일반 은행과 어떤 차이점이 있는지를 필자의 경험을 바탕으로 알기 쉽게 설명하였다. 다음으로 증권회사, 선물회사, 집합투자업자, 투자자문?일임업자, 신탁업자 등 금융투자업자에 대해서 서술하였다. 마지막으로 7장은 금융 상품에 대해서 서술하였다. 금융 상품은 금융 입문자들이나 금융 전공자들이 직접 다룰 수 있는 만큼 본서의 상당 부분을 할애하여 서술하였다. 우선 금융 상품을 크게 원금손실 가능성에 따라 어떻게 분류되는지 확인하고 비금융 투자 상품과 금융 투자 상품으로 구분하여 다음과 같이 설명하였다. 우선 비금융 투자 상품은 대표 금융 상품인 예금과 대출로 구분하여 서술하였으며 특히 예금 중 정기 예금과 정기 적금에 대해서는 실제 현실 상황에서 있을 법한 예를 통해 계산법 등을 설명하였다. 대출 역시 금융 입문자들이나 금융 전공자들이 가장 빈번하게 접하게 될 소비자 대출, 주택 대출, 담보 대출 등에 대해서 설명하였다. 다음으로 금융 투자 상품은 증권, 고정이자부상품, 파생금융상품 등으로 구분하여 설명하였다. 여기서 증권은 채권, 주식, 수익증권(펀드), 파생결합증권 등으로 다시 세분화하여 설명하였으며 고정이자부상품은 기업어음, 전자단기사채, 환매조건부채권  등으로 구분하여 설명하였다. 마지막으로 파생금융상품은 파생금융상품의 특징 및 기능에 대해 설명하고 모든 파생금융상품의 기초가 되는 선물, 옵션, 스왑에 대한 기본 원리를 사례를 중심으로 설명하였다.
본서는 금융 입문자들의 금융이해력 향상 도모와 금융 전공자들의 금융에 대한 학문적 기초를 다지기 위한 목적으로 집필되었다. 따라서 이들에게 큰 도움이 되기를 간절히 바란다. 본서는 ??한국의 금융제도(한국은행, 2018)??의 일정 부분 도움을 받았으며 ??한국인의 경제학 기초(박영사, 제2판, 2020)??와 더불어 국내 경제?금융의 기본서가 되기를 간절히 바란다. 마지막으로 본서가 집필되기까지 도움을 주신 주변 교수님들과 연구원, 특히 삽화 작업을 해준 아내 이현아 님과 아들 최혁 군에게 감사의 말을 전한다.

2022년 8월 원광대학교 연구실에서
최남진

최남진

저자는 대학교 졸업 후 교보증권 공채에 응시해 사회 첫 발을 내디뎠다. 교보증권에서 본사 인력지원실, 신탁팀(신탁전문운용인력(Fund Manager)) 등에 근무하며 경제와 금융투자에 대한 전반적인 실무경험을 쌓았고 서강대학교에서 경제학 석사학위를 취득 후 준정부기관인 우체국금융개발원으로 자리를 옮겼다. 해당 기관에서는 경제와 금융에 대한 연구 총괄 업무를 수행하였고 한양대학교에서 경제학 박사학위를 취득한 후 강남대학교 경제학과 외래교수와 초당대학교 교수를 거쳐 현재 원광대학교 경제학부(경제금융학과) 교수로 재직 중이다. 최근 저자는 폭넓은 경제, 금융 관련 대내외 활동을 하고 있으며 대표적으로 한국은행 자문교수, MBC시사토론 패널, 공무원시험 출제위원 및 면접위원, 충남개발공사 기술자문위원 등 지자체 다수 위원회 활동을 비롯하여 국토연구원 등 국책연구소의 자문위원으로도 활동 중이다. 또한 저자는 본서 이외에 <한국인의 경제학 기초(박영사, 제2판)>, <금융과 경제(박영사)>, <유동성이 주택시장에 미치는 영향과 정책연구(국토연구원, 공저)> 등의 저서를 발간하였다.

주요 논문
∙가계부채 및 부채의 변동성이 소비 및 성장률에 미치는 영향, 금융지식연구, 제 14권 1호
∙중국 경제가 국내 실물경제에 미치는 영향, 동북아경제연구, 제 28권, 2호
∙미국의 통화정책이 아시아 실물경제에 미치는 영향, 국제지역연구, 제 20권 2호
∙미국의 금리정책과 한국·일본 주식시장 변동성 간의 관계 분석, 경영경제연구, 38권 2호
∙환율 변동성이 국내 경제에 미치는 영향, 경영경제연구, 40권, 1호
∙아시아 주요국가 환율변동성 및 실물시장과의 관계에 대한 연구, 국제지역연구, 제 23권 2호
∙통화량의 변동성이 주택가격 변동성에 미치는 영향, 부동산분석, 제 5권 3호
∙경제주체의 불확실성과 통화정책 실효성 간의 관계 분석, 국제지역연구, 제 25권 3호  

PART 1 금융 기초

01 금융의 정의 3

02 금융시장의 의의 5

03 경제 순환 구조에서 금융시장의 기능 6

04 금융 제도의 의의와 기능 7

PART 2 화폐의 정의및 기능

01 화폐의 정의 13

02 화폐의 종류 14
(1) 물품 화폐(commodity money) 14
(2) 금속 화폐(metallic money) 16
(3) 지폐 17
(4) 신용 화폐 18
(5) 전자 화폐 19
(6) 가상 화폐(암호 화폐) 21
(7) 기타 23

03 화폐의 기능 24
(1) 가치의 척도 24
(2) 교환의 매개 수단 24
(3) 가치의 저장 수단 25
(4) 지불 수단 25

04 화폐의 발행  26

PART 3 이자율 결정

01 이자의 정의 31
(1) 이자의 의의 31
(2) 명목 금리와 실질 금리 32
(3) 이자 지급 방식 36
(4) 이자율과 수익률 39

02 화폐 공급 이론 43
(1) 통화 지표 44
1) 협의 통화(M1) 44
2) 광의 통화(M2) 44
3) 금융기관 유동성(Lf) 45
4) 광의 유동성(L) 45
(2) 통화 공급 47
1) 통화 발행 47
2) 본원통화와 지급 준비금 48
3) 은행의 마술 신용 창조 51

03 화폐 수요 이론 56
(1) 고전학파적 견해 56
1) 피셔의 거래화폐수량설 56
2) 마샬과 피구의 현금잔고수량설 57
(2) 케인즈의 유동성 선호설 58
1) 화폐 수요 함수 62

04 이자율 결정 이론 68
(1) 고전학파의 자연 이자율 이론 68
(2) 케인즈의 유동성 선호설에 의한 이자율 결정 이론 69
05 기준금리 결정 73
06 기준금리의 파급 경로와 장단기 금리 구조 75
07 예금 금리와 대출 금리 차이 77
08 금융 상품 간 금리 차  80

PART 4 실물 경제와 금융

01 실물 경제와 금융·통화 87
(1) 실물 경제에서 화폐의 역할 87
(2) 통화정책과 실물 경제  88
(3) 자산 효과와 투자 효과 91

PART 5 금융시장 개관

01 금융시장 개관 100
(1) 직접 금융시장과 간접 금융시장 100
(2) 발행 시장과 유통 시장 103

02 자금 시장(단기 금융시장) 104
(1) 콜(Call) 시장 105
(2) 환매조건부매매 시장 106
(3) 양도성예금증서 시장 108
(4) 기업어음 시장 111
(5) 전자단기사채 시장 112

03 자본 시장(장기 금융시장) 114
(1) 증권 시장 115
1) 채권 시장 116
2) 주식 시장 124
3) 자산유동화증권(Asset-Backed Securities, ABS) 시장 137
4) 집합투자증권 시장 142
5) 자산관리운용 시장 146
6) 파생결합증권 시장 150

PART 6 금융기관

01 은행 159
(1) 상업 은행(commercial bank) 159
1) 시중 은행 162
2) 지방 은행 163
3) 인터넷전문은행 163
4) 상업 은행의 주요 업무 164
(2) 특수 은행 168
1) 농협은행 169
2) 한국산업은행 169
3) 중소기업은행 169
4) 수협은행 170
5) 한국수출입은행 170

02 비은행예금취급기관 171
(1) 상호저축은행 171
(2) 신용협동조합 173
(3) 새마을금고 173
(4) 농협 상호금융(신용사업부분) 174
(5) 우체국예금(우정사업본부) 175

03 금융투자업자  176
(1) 투자매매·중개업자 178
1) 증권회사 178
2) 선물회사 180
3) 집합투자업자 181
4) 투자자문·일임업자 184
5) 신탁업자 185

PART 7 금융 상품

01 금융 상품 정의 195

02 금융 상품의 분류 197

03 비금융 투자 상품 200
(1) 예금 200
1) 요구불 예금 201
2) 저축성 예금 202
(2) 대출 213
1) 소비자 대출(가계 대출) 214
2) 모기지 대출, 주택담보대출 216
3) 담보 대출(예금, 주식, 보험 등) 220

04 금융 투자 상품 225
(1) 증권 225
1) 채권 225
2) 주식 236
3) 수익증권 266
4) 파생결합증권 273
(2) 고정이자부(fixed income asset) 상품 274
1) 기업어음과 전자단기사채 274
2) 환매조건부채권 279
(3) 파생금융상품 281
1) 파생금융상품의 당사자 283
2) 파생금융상품의 특징 283
3) 파생금융상품의 기능 284
4) 주요 파생금융상품 285