제17판 2021.07.25

제16판 2018.10.01
제15판 2016.08.20

최근 금융기술의 변화는 말로 표현하기가 어려울 정도로 빠르게 진행되고 있다. 일찍이 Bill Gates는 앞으로 ‘은행은 없어지고 은행서비스만 남게 될 것(Banking is necessary. But banks are not)’이라고 말한 적이 있다. 금융회사라는 개념은 점차 사라지고 금융이라는 서비스 개념만 남게 될 것이라는 뜻이다. 현재의 금융회사는 금융의 중개나 금융서비스의 제공자에서 금융서비스를 담아내는 플랫폼사업자로 변해가고 있다. 또한 인공지능(AI), 메타버스(Metabus) 등이 이미 우리 생활에 깊숙이 파고들어 인간이 하던 일을 대신하고 있다. 앞으로 금융의 디지털화가 어떤 방향으로 얼마나 빠른 속도로 진화할 것인가는 가늠하기 어렵다. 분명한 것은 금융을 위시한 모든 분야에서 디지털 격차(digital divide)가 커질 것이라는 것이다. 지금까지는 전통적인 경제나 금융이론만 알면 금융전문가나 금융학자라고 했다. 앞으로 이들의 개념도 바뀌게 될 것이다. 금융공학이라는 말이 등장한 것은 오래전이다, 이미 금융에 높은 수준의 수학이나 통계학, 물리학 등이 도입되어 있고 현재는 인공신경망과 같은 알고리즘이 금융분야에서 폭넓게 활용되고 있다. 4차 산업혁명 시대에는 다양한 학문들 간의 융합이 불가피할 것이며 따라서 금융전문가도 다른 부문의 학문에도 끊임없는 관심을 가져야 할 것이다.
본서는 금융상품이나 금융서비스 자체의 구조나 거래의 모습을 다루었다는 점에서 여타 금융서적과 다른 특징을 갖고 있다. 현재 금융시장에서 거래되는 통상적인 금융상품이나 금융서비스는 물론, 앞으로 특히 디지털시대에 개발되리라 전망되는 것들도 일부 소개하고 있다. 핀테크와 가상자산 그리고 인공지능과 금융 등이 그것이다. 그러나 기술적인 분야에 대한 지식의 한계가 있어 깊이 다룰 수가 없었고 또 그것이 본서의 본질이나 취지도 아니기 때문에 이들을 통해 개발된 상품이나 서비스의 내용이나 구조를 중심으로 소개하는데 그쳤다. 앞으로 다수의 전문가와 학자들이 보다 진전된 결과를 제시하길 기대한다.  
                                  
2021년 7월
저    자    

강 병 호
고려대학교 상과대학 경영학과 졸업
美 University of Wisconsin-Madison대학원 졸업(M.B.A.)
고려대학교 대학원 경영학과 졸업(Ph.D.)
한국은행 근무
증권관리위원회 위원
금융감독위원회 위원
금융감독원 부원장
한국기업지배구조원장
현　한양대학교 명예교수

저    서
금융기관경영론(공저)(박영사, 1997)
재무관리론(공저)(무역경영사, 1987)
금융기관론(공저)(박영사, 2016)
주요국의 금융제도론(박영사, 1996)
금융업리스크관리(공저)(박영사, 2000)
투자론(공저)(박영사, 2004)
주요 논문
“이자율의 기간구조”(증권학회지, 1985)
“우리나라 금융감독 및 자율규제체계에 관한 연구”(규제학회지, 2005)
“Restructuring of Financial Institutions and the Corporate Sector in Korea,” The Journal of Asian Economics, Vol. 9, No. 4, Winter 1998

김 석 동
서울대학교 상과대학 경영학과 졸업
행정고등고시 합격
재정경제부 외화자금과장, 증권제도과장
금융감독위원회 감독정책 1국장
재정경제부 금융정책국장
재정경제부 차관보
금융감독위원회부위원장
재정경제부차관
금융위원장
한국금융연구원 초빙연구위원
현　지평인문사회연구소 대표

저    서
대한민국 경제와 한민족 DNA(21세기북스, 2015)

서 정 호
연세대학교 경영학과 졸업
美 텍사스공과대학교 경영학석사
美 텍사스공과대학교 경영학박사 (Ph.D, 재무관리)
한국은행 조사부, 금융감독원 은행감독국 근무
Anderson & Co. 이사
하나은행 부행장보/부행장
하나금융경영연구소 소장
하나금융지주 부사장
연세대학교 국제학대학원 겸임교수
한국금융연구원 금융산업연구실장
금융감독원 금융자문관
한국금융연구원 은행보험연구실장
현 한국금융연구원 디지털금융연구센터장

저    서
금융업리스크관리(공저)(박영사, 2000)
주요 논문
“Bank Creditor Structure and Bank Risk during theLiquidity Crises; A Survey with Policy Implications,”International Finance Review, Vol. 14, Dec. 2013,433–447(공저)
“A Multi–Resolution Approach to Non–Stationary FinancialTime Series Using the Hilbert-Huang Transform,”The Korean Journal of Applied Statistics, April 2009,22(3), 499–513(공저)
“은행의 대출확대가 은행수익성과 위험성에 미치는 영향:Bankscope자료를 중심으로,” 국제경제연구, 2013. 3월,제19권 제1호, 51–73(공저)
“글로벌 금융위기와 은행산업의 경영전략: 평가와 시사점,”한국경제연구, 2010년 제12호(공저)

제1장
금 융 시 장

제1절   금융시장 1
제2절   금융상품 유통경로 2
제3절   금융혁신과 향후의 금융시장 5

제2장
통 화 시 장

제1절   통화시장의 의의와 기능 9
제2절   통화시장의 하부시장 12
Ⅰ. 콜 12
Ⅱ. 정부증권 14
Ⅲ. 통화안정증권(계정) 20
Ⅳ. 상업어음 22
Ⅴ. 기업어음증권 24
Ⅵ. 양도성예금증서 26
Ⅶ. 시장금리부 자유입출식예금 27
Ⅷ. 은행인수어음 28
Ⅸ. 환매조건부매매 30
Ⅹ. 단기금융펀드 34
ⅩⅠ. 종합자산관리계좌 35
ⅩⅡ. 단기금융신탁 37

제3장
예금 및 지급결제시장

제1절   예금시장 39
Ⅰ. 예금의 의의 39
Ⅱ. 예금의 종류 41
Ⅲ. 수표신용 43
제2절   지급결제시장 44

제4장
대 출 시 장

제1절   대출의 의의와 종류 53
제2절   기업대출 54
Ⅰ. 유통금융 54
Ⅱ. 일반대출 61
Ⅲ. 대출한도거래 61
Ⅳ. 텀    론 63
Ⅴ. 조건부대출 65
제3절   소비자신용 66
Ⅰ. 소비자신용의 의의 66
Ⅱ. 소비자신용의 종류 68
제4절   대출담보제도 76
Ⅰ. 담보의 의의 76
Ⅱ. 담보대출의 종류와 그 특성 77
제5절   대출의 유동화 90
Ⅰ. 대출채권 매매 90
Ⅱ. 대출의 증권화 92
제6절   부실채권 정리 94

제5장
여신전문금융시장

제1절   리스시장 97
Ⅰ. 금융리스와 운영리스 97
Ⅱ. 특수리스 100
제2절   팩토링시장 104
Ⅰ. 팩토링의 의의 104
Ⅱ. 팩토링의 종류 106
제3절   카드시장 107
Ⅰ. 신용카드 107
Ⅱ. 선불카드 116
Ⅲ. 데빗카드 117
제4절   할부금융시장 119

제6장
투자금융 및 금융부대서비스시장

제1절   프로젝트 파이낸싱시장 121
제2절   벤처캐피털시장 125
제3절   보증 및 인수시장 129
Ⅰ. 채무의 보증 129
Ⅱ. 채무의 인수 134
제4절   신용정보 및 신용평가시장 135
Ⅰ. 신용정보업 135
Ⅱ. 신용평가업 143

제7장
기업구조조정시장

제1절   기업구조조정과 M&A 147
Ⅰ. 기업구조조정 147
Ⅱ. M&A의 의의와 형태 148
Ⅲ. M&A와 구조조정 152
제2절   적대적 M&A에 대한 방어제도 155
Ⅰ. 적대적 매수의 경제적 함의 155
Ⅱ. 우리나라의 적대적 M&A 방어제도 156
Ⅲ. 외국의 적대적 매수 방어제도 170
제3절   회사분할 174
제4절   특수한 M&A 177
Ⅰ. M&A 전문회사 177
Ⅱ. 차입인수 181
Ⅲ. 경영자인수 185

제8장
증 권 시 장

제1절   금융투자상품 189
제2절   증권의 정의 192
제3절   증권시장의 구조 194
Ⅰ. 발행시장 194
Ⅱ. 유통시장 200
제4절   주식시장 212
Ⅰ. 발행시장 212
Ⅱ. 유통시장 214
Ⅲ. 주식의 종류 217
제5절   채권시장 225
Ⅰ. 발행시장 225
Ⅱ. 유통시장 226
Ⅲ. 채권의 종류 230

제9장
구조화증권시장

제1절   유동화증권 239
Ⅰ. 유동화증권과 자산유동화 239
Ⅱ. 자산유동화의 특례 247
Ⅲ. 자산유동화구조 252
Ⅳ. 유동화증권의 신용보강 258
제2절   주택저당채권 유동화증권 260
제3절   커버드본드 262
제4절   파생결합증권 265
Ⅰ. 주가연계증권 266
Ⅱ. 기타파생결합증권 269
부 록 미국의 유동화증권시장 274
Ⅰ. 주택금융제도 274
Ⅱ. 주택저당증권의 유동화 277
Ⅲ. 모기지대출 284

제10장
집합투자증권시장

제1절   집합투자증권의 정의와 종류 287
제2절   펀드의 형태 289
Ⅰ. 투자신탁 290
Ⅱ. 투자회사 294
Ⅲ. 투자유한회사 등 297
Ⅳ. 경영참여형 사모집합투자기구 298
Ⅴ. 전문투자형 사모집합투자기구 304
Ⅵ. 특수한 형태의 펀드 307
제3절   펀드의 관리 315
Ⅰ. 펀드관리자의 의무 315
Ⅱ. 펀드의 공시 317
Ⅲ. 펀드의 보수와 수수료 318
Ⅳ. 펀드의 환매 320
Ⅴ. 펀드 재산의 운용 321
Ⅵ. 펀드의 평가 및 회계 322
Ⅶ. 펀드의 소멸과 합병 324
제4절   특수펀드 325
Ⅰ. 부동산투자회사 325
Ⅱ. 선박투자회사 327
Ⅲ. 사회기반시설투융자회사 328
Ⅳ. 지식재산권펀드 330
Ⅴ. 국부펀드 330
Ⅵ. 역외펀드 331

제11장
자산관리 ㆍ 운용시장

제1절   신    탁 333
Ⅰ. 신탁의 의의 333
Ⅱ. 신탁의 종류 336
제2절   투자자문․일임 344
Ⅰ. 투자자문․일임의 의의와 경제적 기능 344
Ⅱ. 투자자문․일임업과 투자자 보호 347
Ⅲ. 랩어카운트 349
Ⅳ. 개인자산종합관리계좌 351
제3절   우리사주제도 351
Ⅰ. 우리사주제도의 개관 352
Ⅱ. 우리사주매수선택권제도 356
제4절   대리계정관리 357
Ⅰ. 예탁․결제제도 357
Ⅱ. 일괄예탁제도 359
Ⅲ. 권리행사대행제도 360
Ⅳ. 실질주주제도 361
Ⅴ. 실질주주증명서제도 362
Ⅵ. 실질수익자제도 363
Ⅶ. 명의개서대행제도 363

제12장
장내파생상품시장

제1절   파생상품의 의의와 경제적 함의 365
Ⅰ. 파생상품과 금융공학 365
Ⅱ. 파생상품시장의 경제적 기능 368
제2절   선물시장 370
Ⅰ. 선물거래의 역사 370
Ⅱ. 선물거래와 선도거래 372
Ⅲ. 선물거래와 현물거래 374
제3절   옵션시장 376
Ⅰ. 옵션의 의의 376
Ⅱ. 옵션의 종류 377
제4절   장내파생상품시장의 운영체계 379
Ⅰ. 통합체계와 분리체계 379
Ⅱ. 우리나라의 운영체계 380

제13장
장외파생상품시장

제1절   스왑시장 391
Ⅰ. 스왑의 의의와 종류 391
Ⅱ. 스왑의 불이행리스크 402
제2절   신용파생상품시장 403
Ⅰ. 신용파생상품의 의의 403
Ⅱ. 신용파생상품의 유형 404
제3절   기타장외파생상품시장 411
Ⅰ. 금리옵션 411
Ⅱ. 통화옵션 413
Ⅲ. 금리선도계약 415
Ⅳ. 통화선도계약 416
Ⅴ. 차액계약 416
Ⅵ. 변형옵션 417
제4절   장외파생상품의 장내거래 417
제5절   포트폴리오보험시장 419
Ⅰ. 포트폴리오보험의 의의 419
Ⅱ. 포트폴리오보험전략 422
Ⅲ. 포트폴리오보험전략의 한계 426

제14장
보 험 시 장

제1절   보험종류와 보험시장 431
Ⅰ. 보험의 종류 431
Ⅱ. 보험시장의 구조 436
제2절   생명보험시장 437
Ⅰ. 담보위험별 시장 437
Ⅱ. 계약특징별 시장 441
제3절   손해보험시장 445
Ⅰ. 보험과 보증 445
Ⅱ. 전통적 손해보험시장 446
Ⅲ. 특수 손해보험시장 448
제4절   보험대체시장 456
Ⅰ. 보험대체조직 456
Ⅱ. 보험대체상품 458

제15장
연 금 시 장

제1절   연금제도 461
제2절   공적연금 467
Ⅰ. 국민연금 467
Ⅱ. 특수직역연금 470
제3절   사적연금 472
Ⅰ. 퇴직연금 472
Ⅱ. 개인연금 478
Ⅲ. 주택연금 480
Ⅳ. 농지연금 483
Ⅴ. 기부연금 484
제4절   우리나라 연금제도의 과제 484
부 록   미국의 연금시장 487

제16장
외 환 시 장

제1절   외환시장의 개요 495
Ⅰ. 외환시장의 의의 495
Ⅱ. 국제통화제도 497
Ⅲ. 우리나라의 외환제도 500
제2절   환    율 506
Ⅰ. 환율의 개념과 표시방법 506
Ⅱ. 환율의 종류 507
Ⅲ. 외환포지션 509
제3절   외환거래 511
Ⅰ. 현물환거래 511
Ⅱ. 선물환거래 512
Ⅲ. 외환스왑거래 513
Ⅳ. 기타외환거래 514
제4절   무역거래 515
Ⅰ. 무역거래방식 515
Ⅱ. 수출업무 520
Ⅲ. 수입업무 523
Ⅳ. 외화표시지급보증 525

제17장
국제금융시장

제1절   국제금융시장의 개요 529
Ⅰ. 국제금융시장의 정의 529
Ⅱ. 주요 국제금융시장 532
제2절   유로금융시장 538
Ⅰ. 유로시장의 의의와 특징 538
Ⅱ. 유로머니시장 541
Ⅲ. 유로대출시장 542
Ⅳ. 유가증권시장 545

제18장
회생 및 파산시장

제1절   채무자의 회생 및 파산제도 557
제2절   기업회생제도 560
Ⅰ. 기업회생제도의 의의 560
Ⅱ. 기업회생절차 561
제3절   파산제도 567
Ⅰ. 파산제도의 의의 567
Ⅱ. 파산절차 568
제4절   국제도산제도 572
Ⅰ. 국제도산제도의 의의 572
Ⅱ. 국제도산절차 574
제5절   개인회생제도 577
Ⅰ. 개인회생제도의 의의 577
Ⅱ. 개인회생절차 578
제6절   워크아웃제도 579
Ⅰ. 기업워크아웃제도 579
Ⅱ. 개인워크아웃제도 586

제19장
디지털 금융

제1절   핀테크의 성장 589
제2절   크라우드펀딩 593
Ⅰ. 증권형 크라우드펀딩 593
Ⅱ. P2P 대출 595
제3절   인공지능(AI)과 금융 597
제4절   메타버스와 금융 599

제20장
가상자산

제1절   가상자산 601
Ⅰ. 가상자산의 의의 601
Ⅱ. 가상자산 관련 규제 604
Ⅲ. 가상자산과 디지털화폐 608

부    표 611
국문색인 618
영문색인 622