개정판 2024.02.15

개정판 2023.01.15

개정판 2022.01.31

중판 2021.07.22

중판 2020.11.20

개정판 2020.01.20

금융투자전문인력 표준교재

PART 01 계량분석

Chapter 01 화폐의 시간적 가치와 수리적 개념 2

section 01 이자율 2

section 02 미래가치, 현재가치 5

section 03 수익률 7

Chapter 02 통계학 12

section 01 기술 통계학 vs. 추론 통계학 12

section 02 표본(자료)의 형태 13

section 03 도수분포 14

section 04 중심 경향 척도 16

section 05 산포의 척도 18

section 06 기타 척도 20

section 07 Z-scores 22

section 08 공분산, 상관계수 25

Chapter 03 확률 및 통계적 추정과 검정 28

section 01 이론과 개념 28

section 02 확률분포 32

section 03 확률 과정과 자산 가격 모형 39

section 04 표본 이론과 통계적 검정 52

Chapter 04 회귀분석과 예측 71

section 01 회귀분석과 상관분석 71

section 02 선형 회귀분석 72

section 03 적합성 검정 79

section 04 예측 85

section 05 시계열 자료 분석과 예측 86

Chapter 05 최적화, 수치해석 93

section 01 최적화 93

section 02 수치해석 및 시뮬레이션 98

section 03 몬테카를로 시뮬레이션 100

section 04 비선형 기법 102

실전예상문제 104

PART 02 증권경제

Chapter 01 거시경제의 기초 114

section 01 거시경제의 과제 114

section 02 거시경제이론의 흐름 115

section 03 거시경제의 주요 지표 116

Chapter 02 소비 이론 118

section 01 소비 이론 개요 118

section 02 절대소득 가설 : 케인즈 119

section 03 상대소득 가설 : 듀젠베리 120

section 04 생애주기 가설 : 안도와 모딜리아니 122

section 05 항상 소득 가설 : 프리드만 124

section 06 최근의 소비 이론 125

Chapter 03 투자 이론 127

section 01 케인즈의 투자 이론 : MEI 이론 127

section 02 투자자금의 한계비용 이론 129

section 03 신고전학파의 투자 이론 130

section 04 Tobin의 q이론 131

Chapter 04 IS -LM 모형 132

section 01 IS곡선의 도출과 이동 132

section 02 LM곡선의 도출과 이동 134

section 03 IS－LM 모형 137

section 04 재정정책의 효과 138

section 05 통화정책의 효과 139

section 06 유동성 함정과 피구 효과 140

section 07 정책 유효성 논쟁 142

Chapter 05 총수요와 총공급(AD -AS 모형) 145

section 01 총수요곡선의 도출 145

section 02 노동시장의 균형 147

section 03 고전학파의 총공급곡선 149

section 04 케인즈학파의 총공급곡선 150

section 05 AD－AS 모형 151

section 06 재정정책의 효과 152

section 07 통화정책의 효과 154

Chapter 06 화폐의 수요 156

section 01 중첩 세대 모형(OG모형: Overlapping Generation Model) 156

: P. Samuelson

section 02 고전학파의 화폐수요 이론 158

section 03 케인즈의 화폐수요 이론 : 유동성 선호설 160

section 04 보몰－토빈의 거래적 화폐수요 이론 : 재고 이론모형 161

section 05 현대적 화폐 수량설 163

section 06 토빈의 투기적 화폐수요 이론 : 자산선택 모형 164

Chapter 07 화폐의 공급 168

section 01 중앙은행과 지급준비금 168

section 02 통화의 정의 169

section 03 신용창조 170

section 04 화폐시장의 균형(MS＝MD) 173

section 05 통화량의 조절 174

section 06 공개시장조작 174

section 07 내생적 화폐공급 175

Chapter 08 이자율의 결정과 변화 177

section 01 이자율의 특성 177

section 02 이자율의 결정이론 178

section 03 경기와 통화정책 변화에 의한 이자율 변동 183

section 04 이자율의 기간구조이론 187

Chapter 09 실업과 인플레이션 192

section 01 노동의 수요 192

section 02 노동의 공급 194

section 03 노동시장의 균형 195

section 04 실업의 개념 196

section 05 실업에 대한 이론 197

section 06 인플레이션의 개념 199

section 07 피셔 방정식 200

section 08 필립스곡선 201

Chapter 10 환율의 결정과 변화 207

section 01 환율의 개념 207

section 02 환율의 결정 208

section 03 환율의 변화 209

section 04 환율 변화와 무역수지 210

section 05 환율 결정이론 213

section 06 환율제도 216

Chapter 11 국민소득 결정 모형 219

section 01 국민소득의 순환적 흐름 219

section 02 국민소득의 기본 항등식 220

section 03 균형 국민소득의 결정 222

section 04 저축 증가의 효과 225

Chapter 12 경기변동 이론 228

section 01 경기변동의 정의와 특성 228

section 02 경기순환과 성장순환 229

section 03 경기순환의 국면 및 기준 순환일 230

section 04 경기지수 231

section 05 경기변동 이론 233

Chapter 13 경제성장 이론 236

section 01 경제성장의 기본개념 236

section 02 해로드－도마 모형 237

section 03 신고전학파 성장모형 239

section 04 내생적 성장이론 244

실전예상문제 248

PART 03 기업금융

Chapter 01 개요 258

section 01 기업금융의 목표 258

section 02 기업금융의 내용 259

section 03 기업의 형태 260

section 04 대리 문제 260

section 05 재무담당자의 역할 262

section 06 금융기관의 역할 263

Chapter 02 현금흐름의 분석 264

section 01 자본자산 264

section 02 현금흐름 265

section 03 현재가치와 미래가치 266

section 04 순현가 266

section 05 할인율 267

section 06 영구채권과 연금 269

Chapter 03 자본예산 272

section 01 자본예산의 개념 272

section 02 투자안의 성격 273

section 03 현금흐름의 추정 274

section 04 분석방법 276

section 05 NPV법과 IRR법의 비교 284

section 06 NPV법의 비교우위 288

section 07 자본 할당 289

section 08 비용 최소화 291

section 09 실무적 평가 294

Chapter 04 재무구조이론 Ⅰ 297

section 01 자금조달 결정 297

section 02 원천별 자본비용 298

section 03 가중평균 자본비용 300

section 04 MM 이전의 재무구조이론 301

section 05 MM(1958) 302

section 06 MM(1963) 305

section 07 Miller(1977) 310

Chapter 05 재무구조이론 Ⅱ 318

section 01 MM과 Miller의 한계 318

section 02 파산비용 319

section 03 대리비용 323

section 04 신호 효과 327

Chapter 06 배당 이론 329

section 01 배당정책 329

section 02 친(親)배당 이론 330

section 03 반(反)배당 이론 330

section 04 MM(1961) 331

section 05 배당 관행 333

section 06 신호 효과 334

section 07 대리비용 336

section 08 고객군 효과 337

Chapter 07 자금조달 방법과 재무분석 338

section 01 선택 기준 338

section 02 단기자금조달 339

section 03 장기자금조달 341

section 04 리스금융 343

section 05 재무분석 345

Chapter 08 기업 매수 · 합병 349

section 01 의의 및 형태 349

section 02 경제적 유인 350

section 03 방법 354

section 04 회계처리 357

실전예상문제 358

PART 04 포트폴리오 관리

Chapter 01 투자수익과 투자위험 370

section 01 최적 투자결정의 체계 370

section 02 기대수익 371

section 03 투자위험 377

section 04 위험회피도와 최적 증권의 선택 380

Chapter 02 효율적 분산 투자 386

section 01 포트폴리오의 기대수익과 위험 386

section 02 포트폴리오 결합선 393

section 03 효율적 포트폴리오의 구성 407

section 04 무위험자산과 최적 자산배분 414

Chapter 03 단일 지표 모형 420

section 01 단일 지표 모형의 필요성 420

section 02 단일 지표 모형의 가정과 증권 특성선 421

section 03 단일 지표 모형에 의한 포트폴리오 선택 427

section 04 단일 지표 모형의 응용 431

Chapter 04 자본자산 가격결정 모형 436

section 01 자본자산 가격결정 모형의 의의와 가정 436

section 02 자본시장선 437

section 03 증권시장선 441

section 04 CAPM의 투자결정에의 이용 450

section 05 차익 가격결정 모형(APM) 456

Chapter 05 증권시장의 효율성 463

section 01 효율적 시장의 개념 463

section 02 효율적 시장의 특성 466

section 03 효율적 시장가설의 검증 470

Chapter 06 통합적 투자관리 485

section 01 통합적 투자관리 과정 485

section 02 소극적 투자관리방법 490

section 03 적극적 투자관리방법 492

section 04 포트폴리오 수정 498

section 05 투자성과 평정 501

[참고] ESG 투자에 대한 이해 508

실전예상문제 517